Mit einem völlig neuen Ensemble von Schauspielern setzt dieser Film die Geschichte von Swordsman (1990) fort.
Blademaster und seine Kampfkunstschule beschließen, sich auf einen fernen Berg zurückzuziehen.
Vor ihrer Abreise besucht er seine Freunde, einen Stamm von schlangenbewaffneten Kriegerinnen.
Er stellt fest, dass sie angegriffen wurden und ihre Anführerin, Prinzessin Yin-Yin, die er romantische Gefühle hegt, entführt wurde.
Der Angreifer ist ihr böser Onkel Fong, der Jahre zuvor Yin-Yins Vater gestürzt und ihren Sektor übernommen hat.
Fong hat auch den Besitz einer heiligen Schrift, die erklärt, wie man ultimative Kampfkunst erreicht.
Blademaster beschließt, Yin-Yin und ihren inhaftierten Vater zu helfen, und seine romantischen Komplikationen vertiefen sich, als sein Jugendfreund und Yin-Yin von einem neuen Rivalen begleitet werden.
Blademaster denkt, sie sei ein unschuldiges Dorfmädchen, das er gerettet hat, aber in Wirklichkeit ist sie Fong!
Der Prozess, ultimative Kampfkunst zu erlangen, erfordert Selbstkastration und Verwandlung in weibliche Form.