Con un intero nuovo set di attori, questo film continua la storia da Swordsman (1990). Blademaster e la sua scuola di arti marziali decidono di ritirarsi su una montagna lontana. Prima di partire, visita i suoi amici, una tribù di guerriere donne che maneggiano serpenti. Scopre che sono state attaccate e che la loro leader, la Principessa Yin-Yin, verso cui prova dei sentimenti romantici, è stata rapita. L'attaccante è il suo malvagio zio Fong, che anni prima ha rovesciato il padre di Yin-Yin e ha preso il controllo del loro settore. Fong ha anche in suo possesso un rotolo sacro che spiega come ottenere il potere marziale definitivo. Blademaster decide di aiutare Yin-Yin e suo padre imprigionato, e le sue complicazioni romantiche si approfondiscono quando il suo amico d'infanzia e Yin-Yin vengono raggiunti da un nuovo rivale. Blademaster pensa che sia una ragazza innocente del villaggio che ha salvato, ma in realtà è Fong! Il processo per ottenere il potere marziale definitivo richiede l'auto-castrazione e la trasformazione in forma femminile.