Le jeune Toby sensible est profondément attristé lorsque son père adoré John, qui s'est enterré dans le travail alors qu'il était veuf, jette le garçon pendant des semaines, y compris Noël, sur sa vieille mère sévère, la sombre veuve Ellen. À côté du chauffeur-majordome de la dame coincée Henry, Toby ne trouve de réconfort qu'avec un lapin en peluche en velours et d'autres jouets d'animaux dans la chambre d'enfance de son père, qui prennent vie dans son esprit lorsqu'il joue avec eux. Le drame autour d'un lapin et d'un garçon suscite des émotions cruciales à la fois dans la famille et au pays des jouets fantastiques.