Il giovane e sensibile Toby è profondamente rattristato quando il suo amorevole padre John, che si è seppellito nel lavoro quando è rimasto vedovo, lo scarica per settimane, incluso Natale, sulla sua severa vecchia madre, la cupa vedova Ellen. Accanto all'autista-maggiordomo della signorina Henry, Toby trova conforto solo con un coniglio di velluto a coste e altri giocattoli animali nella stanza d'infanzia di suo padre, che prendono vita nella sua mente quando gioca con loro. Il dramma sul coniglio e sul bambino suscita emozioni cruciali sia nella terra dei giocattoli di famiglia che in quella fantasy.