La principessa viziata e arrogante Isabella di Gerania rifiuta arrogantemente tutti i pretendenti, anche il principe Riccardo di Begonia, che le piaceva in un precedente incontro anonimo. Alla fine il suo esasperato padre reale dà la mano al mendicante primo arrivato. Richard si traveste da tale in segreto, aiutato solo dalla sorella Maximiliane, sperando di portare a termine un'operazione per domare il toporagno facendole guadagnare il suo possesso, ma gradualmente si dispera mentre il suo orgoglio persiste.