Il film è ambientato nella caotica Cina degli anni '20, quando i signori della guerra combattevano tra loro per il potere mentre il movimento clandestino di Sun Yat-Sen cercava di stabilire una repubblica democratica. Il film racconta la storia di tre giovani donne e due giovani uomini che vengono gettati insieme.
Una giovane donna afferra una scatola di gioielli durante il saccheggio quando un signore della guerra prende Pechino. Un soldato disertore si unisce a lei, ma i gioielli finiscono all'Opera di Pechino. Qui incontriamo la figlia del capo della compagnia, che sogna di diventare attrice. Ma anche i ruoli femminili sono interpretati da uomini nell'opera. Presto, la figlia del signore della guerra attualmente al potere e un agente maschile del movimento democratico clandestino sono coinvolti.