Former Royal Guardsman Kao foi forçado a fugir quando seu superior não conseguiu tolerar que ele fosse um Manchu casado com uma mulher Han. Um jovem príncipe foi inadvertidamente morto quando ele sequestrou o menino para ajudar em sua fuga. 14 anos depois, Kao, agora um bêbado cheio de culpa, tem vivido com um jovem órfão chamado Shu Geng.
Também são apresentados um casal de feiticeiros idosos e malucos, Velho e Velha Solteirona, que estão sempre competindo um com o outro por questões mais triviais. Logo, o antigo inimigo de Kao, o poderoso Feiticeiro Morcego, encontrou seu paradeiro e o matou.
Abrigando ambições malignas, o Feiticeiro Morcego força Shu Geng a se passar pelo falecido príncipe, com a intenção de que um dia ele possa governar ao lado do futuro rei. Shu Geng consegue escapar, em meio a encontros estranhos com o palhaço no pote, e conhece o ainda mais estranho casal de feiticeiros briguentos, que lhe ensinam sua arte.
O restante é uma trama típica de vingança, na qual o jovem prodígio aprende artes marciais para derrotar o vilão. O cenário, no entanto, não é tão típico, já que o final acontece em uma competição de feiticeiros, onde Shu Geng enfrenta não apenas o malvado Morcego, mas também inúmeros outros feiticeiros, cada um possuindo sua própria magia e habilidades únicas.
A coreografia e inventividade das lutas fazem desta colaboração inicial dos irmãos Yuen se destacar entre o trabalho de Yuen Woo-Ping, que se tornou um dos diretores de ação mais procurados no ramo atualmente.