Der Film erzählt die Geschichte von Ludwigs Beziehung zu dem Schauspieler Josef Kainz (ein Schauspieler, der zu dieser Zeit für seine Stimme berühmt war) während einer Kreuzfahrt im Jahr 1881. Der Schauspieler muss die Persönlichkeiten, die er im Theater spielt, aus einer Geschichte nachstellen, die um des Sees, an den tatsächlichen Standorten rund um den See. Der Schauspieler kommt pompös mit dem Gedanken, gebeten zu werden, Ludwig persönlich zu begleiten. Der Wind wird ihm ein wenig aus den Segeln genommen, als der Butler ihm sagt, dass der König nicht Josef Kainz eingeladen hat, sondern die Personen, die er spielt.